（以下内容从华安证券《电力设备行业周报：SNEC展新品频出，海风项目稳步推进》研报附件原文摘录）主要观点：光伏：6月硅片、电池片、组件预计产量下降，短期需求走弱本周硅料、硅片、电池片价格持续小幅下跌，主要系抢装节点结束后，6月硅片、电池片、组件排产均出现下滑所致。建议关注全年确定性相对较高的BC产业趋势。风电：国家能源集团4.4GW风机采购中标公示，海风进入基本面右侧近期，国家能源集团2025年第1批4354.33MW风力发电机组集采公开招标中标候选人公示，山东公示全容量并网13个海上风电场项目名单，广东湛江300MW海上风电项目中标候选人公示。海风项目开工进入基本面右侧，关注塔桩环节。储能：上海SNEC展储能新品扎堆亮相，广东25年储能建设计划同比增长超140%广东省25年储能规划建设数据超预期，欧洲补气周期电价上涨，欧洲户储需求持续复苏，亚非拉离网产品畅销，中美关税豁免期美国市场或迎来抢装，建议关注大储以及海外户储预期修复。氢能：氢能产业发展态势良好，要素保障体系加速构建氢能产业发展态势良好，要素保障体系加速构建。整体氢能行业发展按下加速键，氢能板块投资有望迎来窗口期，建议重点关注制氢、储运以及氢能应用等环节。电网设备：国网召开2025年迎峰度夏电力保供会议，发改委发布跨省跨区电力应急调度办法征求意见稿6月13日，国家电网有限公司召开2025年迎峰度夏电力保供暨安委会第三次会议，国网董事长表示要提升电网供电保障能力，全面做好电力服务保障工作。同日，发改委发布《跨省跨区电力应急调度管理办法（征求意见稿）》。迎峰度夏在即，关注调度及虚拟电厂环节机会。电动车：多地暂停汽车地方以旧换新补贴政策，建议继续配置高盈利底公司多地暂停汽车地方以旧换新补贴政策，六家车企集体官宣将供应商支付账期统一至60天内，宁德时代发布587储能专用电芯。建议继续配置盈利稳定的锂电池、结构件环节，对固态电池等新方向加大布局。人形机器人：马斯克和特朗普关系缓和，布局主业扎实厂商马斯克对美国总统特朗普态度软化；理想新设两大机器人部门；优必选、富士康开展具身智能机器人技能实训；国产具身大模型首获汽车制造全场景验证。我们认为人形机器人是AI技术最重要的应用方向之一，前景广阔，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1厂商以及主业有支撑的关键零部件。风险提示新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。
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